节目一开始提示给大家，2/28（下周二）的晚上，我们将会做本月的月度直播课，这次重点关注的就是即将召开的重要会议，相关的政策指引，以及近一段时间行情有所回落，所谓的春季攻势到底怎么去看？
好，来看一下今天市场表现，今天市场总体来讲还是走的比较弱的，准确来说本周都是走的比较弱的，上证指数下跌0.62%，深成指跌了0.81%，创业板指数下跌1.16%F88体育。本周的市场的上证指数，最终还是红盘涨了1.34%。当然本周的上涨主要是因为周一的上涨，后面4天都是冲高回落，创业板就更弱一点，创业板的本周继上周大跌了3.76个点之后，本周又继续下跌了0.83个点，整个市场的赚钱效应还是相当的疲弱。
回到今天，其实效益面上偏利空的消息还是比较多的，比如今天央行的公开市场操作是进行了资金的净回笼，今天是投放了4,700亿，但是有8,350亿到期，所以最终回笼资金是3,650亿。
据我们了解，整个的社会资金供给，特别信贷资金供给，2月份还是需求比较大的，是经济回暖的一个标志。
但照理说这种情况下，央行应该给予更多的资金支持，但是比较遗憾的就是央行还是有一些回收资金的动作，有点超预期，但是公开市场我们说逆回购的操作它确实没有什么规律性，也许本周或者周五收了一下，也许下周又投出来了，但是总体央行并没有特别应对资金投放的迹象。
当然有消息说，因为2月份的信贷投放太多了，央行希望能够控制点量，别全年前面1月份跟2月份投太猛，后面虎头蛇尾，有这个说法。但是从这样来讲，确实货币资金是偏利空的。
我们人民币兑美元最近总体来讲又出现一定的贬值，又开始往1:7的位置去靠了，今天的离岸跌到了6.93，所以债也是跌的，所以人民币如果出现贬值的话，对于外资流入会构成利空。
大家也知道这两天一直传闻说，未来对资本市场所谓价格笼子会进行管制，比如一只股票涨幅可能在10%或者20%，但是你每次报价的时候可能会限制你一个报价的幅度，报价幅度可能会限制在1.5%或者2%，这样的话你即便是有一些喜欢快速去打涨停板这种操作行为，由于有价格笼子，所以它的打涨停的方法就会遇到限制。
以前可能靠资金的优势迅速把股票价格推到涨停或者打到跌停，引入价格笼子你必须要一步一步报，比如说10块钱20%理由来讲，它可以直接干到12块对吧？但由于有了价格笼子，可能你报单的时候只能按照10.20到头，然后到了2毛之后你再报到10.40，这样的状况，对于活跃资金游资来说是构成一个利空。当然这条消息还需要最终官方文件的证实，但对于游资来说构成了一个比较大的打击。
此外还有个利空，利空比较多，就是银保监今天继续强调，要加大对违规使用经营贷进入房地产市场进行监管，这条消息也是一个影响，因为大家对于经济复苏来说，比较看重的是房地产复苏，房地产复苏确实需要需求端发力，需求端怎么发力呢？
那么带有一定经营贷性质，带有一定投机性质的这些资金，如果能进房地产市场，对房地产是利好，但如果监管的话可能就会有压力了。那么这几个利空加在一起，对于整个市场来说显然会构成一定的负面打击。
特别是在大的逻辑上来讲，毕竟从去年11月份开始，整个市场逐步的抬升，抬到了1月，抬到了2月中旬，现在有一定的震荡调整也正常。所以近期市场大家还是要保持一个相对偏平静的心情来看待它，期待短期迅速能够有大的行情可能还是比较难的。
但是如果我们认为今年总体来讲是一个比较容易赚钱的年份，那么这个市场表现实际上反而是好事，它有点像进两步退一步。当然如果未来真的走得很差，变成进两步退两步或者进两步退三步，可能判断就会有变化，但至少目前还是进两步退一步的一个状况。
后面就是我们说下周就进入到重要会议时间了，那么市场是有比较强的政策利好落定的预期的，所以未来就是政策的利好和一些操作层面或者技术层面的回撤之间的一个博弈，最终谁会胜过谁？如果今天非要做一个简单判断，我们认为政策偏利多的胜算更大一点，所以暂时市场回撤比较明显，耐心等等，大的逻辑并没有改变。
另外，本周四我参加了一个跟人工智能有关系的论坛，其实综合最近关于ChatGPT等等这些人工智能一些新的突破，我们有几个重要的点，可以简单给大家做一个结论，有时间我们可以在周末节目当中给大家聊。
第一个，就是对于大的互联网企业来说，不管是服务c端还是服务b端，未来AIGC或者生成式AI底层大模型，一定要去做突破，但是这事费钱费力，能不能赚到钱不知道，但是你必须得做，这是一个历史使命，当仁不让，生死攸关。
第二个，就是在它们基础的综合的大模型建立完之后，其实在细分领域当中，可能会有更大的一个突破。
回到市场的判断，最近总体来看，1月天量北向资金买入带动了行情修复及情绪转暖，2月最近市场出现了一定的调整，前面一波反弹之后，部分资金出现了获利了解的心态，包括“强预期”一直在寻找现实数据的确认，而一些实际数据不够理想也带来了震荡调整。
这些事情也是比较正常的。因为在市场整体向上的过程当中不可避免会伴随一些震荡和调整的情况，短期的调整难撼动整体的趋势。
对于整体的投资布局今年科技成长现阶段的政策驱动性非常强。一大热门板块就是最近常提的“信创”。
政策催化下，信创产业逻辑得到强化。同时，昨天我与大家提到，我昨天参加了一场权威媒体和百度一起做的智能业务的发布会，现在百度的文心一言也有了一些最新进展，这也是2022年以来AI产品集中发布，从效率、质量、多样性等方面为内容生产带来变革的一个缩影。
国内现在随着数字经济、信创政策端发力F88体育、下游需求逐步回暖，计算机、软件板块2023年整体业绩有望迎来明显的改善。
不过短期涨幅已较高，在调整中寻找布局机会，可以考虑调整后逢低分批布局计算机ETF(512720)和软件ETF(515230)。
在过去跟大家提到的组合包里有一个“一揽子”的参考，信创也在其中，对这个组合包有兴趣的朋友们，可以在公众号对话框回复关键词【ETF】来获取相关信息。ETF组合包偏向月度调整，与具有长期配置价值的“价值稳赢策略”不冲突。
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